Прогнозируется удорожание кредитов и рост доходности вкладов
Сегодня, 15 декабря, Центробанк установил новую ключевую ставку — 16%. Это на 1 п. п. выше, чем в прошлое заседание Банка России. Как изменение повлияет на жизнь южноуральцев, читайте в материале информагентства «Первое областное».
«Текущее инфляционное давление остается высоким. По итогам 2023 года годовая инфляция ожидается вблизи верхней границы прогнозного диапазона 7–7,5%. При этом рост ВВП в 2023 году, по оценке Банка России, сложится выше октябрьского прогноза и превысит 3%. Это означает, что отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста во втором полугодии 2023 года оказалось более значительным, чем Банк России оценивал в октябре», — сообщили в Центробанке.
В Банке России добавили, что возвращение инфляции к цели в 2024 году и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике.
Напомним, в июле 2023 года совет директоров Банка России впервые с сентября 2022 года поднял ключевую ставку с 7,5% до 8,5%. На внеочередном заседании в августе показатель повысили сразу до 12%, в середине сентября — до 13%. Далее был рост до 15%. Рассказываем, что такое ключевая ставка и как она влияет на экономику страны и жизнь россиян.
Ключевая ставка является инструментом кредитно-денежной политики. В случае роста идет ужесточение кредитно-денежной политики, а при снижении — ее смягчение.
Ключевая ставка — это минимальный процент, под который Центробанк выдает кредиты коммерческим банкам. И финансовые организации выдают займы под собственный процент, но не ниже ключевой ставки.
Ключевая ставка влияет на инфляцию. В случае ее повышения деньги в экономике становятся дороже. Ставки по кредитам и депозитам повышаются и для бизнеса, и для граждан. В таком случае выгоднее открывать вклады, а не брать заем или тратить деньги. Соответственно у населения снижается спрос на товары и услуги. Динамика роста цен замедляется, и идет снижение инфляции.
При низкой ключевой ставке деньги становятся дешевле. Ставки по кредитам и депозитам снижаются. Соответственно население и бизнес активнее берут кредиты и тратят больше денег. Так инфляция ускоряется.
На пресс-конференции 14 декабря президент России Владимир Путин с сожалением озвучил, что инфляция подросла и к концу года она ожидается на уровне 7,5%, возможно 8%.
«Центробанк и правительство принимают необходимые меры. Исходим из того, что нам удастся вернуться к целевым показателям», — сказал глава государства.
В 2024 году годовая инфляция вернется к 4% и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем, информировал ранее Центробанк. В целом эксперты не ждут резкого понижения ключевой ставки, как это произошло в прошлом году.
«Самое интересное — будущий прогноз. Я бы обратил внимание на то, что 16% в качестве базового прогноза стоит максимальной ставкой. Пик мы увидим на этом заседании (Банка России. — Прим. автора). Дальше прогнозируется, что весь следующий год и дальше будет снижение (ключевой ставки. — Прим. автора). Нет резкого скачка и такого же резкого отката, как это было в 2022 году: подъем ставки до 20% и потом за полгода снижение до 10%. Сейчас более плавный прогноз. Инфляционное давление будет снижаться долго, потому что экономические данные пока не способствуют снижению. В течение всего 2024 года понемножку опустится и до 10% дойдет в 2025 году», — спрогнозировал изменение ключевой ставки во время трансляции БКС Live директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС Денис Габдулин.
Другого мнения придерживается финансовый директор Экспобанка Эрнст Беккер. Он сообщал РБК, что если на ближайшем заседании ключевую ставку поднимут на 1%, то в феврале 2024 года стоит ожидать еще одно повышение. Если же сейчас показатель вырастет на 2%, то будет пауза в ужесточении политики.
Кратко об изменении ключевой ставки
Высокая ключевая ставка приводит к:
-
повышению ставок по кредитам и, как следствие, снижению числа сделок;
-
повышению ставок по депозитам, вкладам и накопительным счетам;
-
замедлению экономики и производства; снижению покупательной способности и, как следствие, инфляции; снижению вложений в акции; росту стоимости новых облигаций и снижению цены старых; росту курса рубля.
Если ключевая ставка низкая, то:
-
снижаются ставки по кредитам и, как следствие, увеличивается количество сделок;
-
уменьшаются ставки по депозитам, вкладам и накопительным счетам;
-
растут экономика, производство, покупательная способность и, как следствие, инфляция;
-
растут вложения в акции;
-
снижаются цены новых облигаций и растет стоимость старых;
-
снижается курс рубля.
Следующее заседание совета директоров Банка России по размеру ключевой ставки запланировано на 16 февраля 2024 года.
